KB증권은 27일 삼성전기에 대한 투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 220만원으로 38% 상향했다.
이창민 연구원은 이날 “적층세라믹콘덴서(MLCC) 호황기 본격 진입 및 패키징 기판 성장 여력 확대를 고려해 향후 5년 영업이익 연평균 성장률(CAGR) 추정치를 기존 61%에서 68%로 상향 조정했기 때문”이라며 이같이 밝혔다.
삼성전기의 올해 2분기 매출액 3조3300억원으로, 전년 동기 대비 19% 증가할 걸로 내다봤다.
같은 기간 영업이익은 91% 늘어난 4073억원으로 추정, 컨센서스를 상회할 전망이라고 했다.
이 연구원은 “메모리 업체들의 실적이 보여주듯, 현재 AI향 부품 산업은 전례 없는 초호황을 누리고 있다”면서 “삼성전기는 AI 핵심 부품인 MLCC와 패키징 기판, 두 분야 모두 일류인 글로벌 유일무이한 기업”이라고 평가했다.
이어 “향후 두 시장의 고성장 및 제품 믹스 개선에 따른 폭발적인 실적 성장이 기대된다”고 부연했다.
삼성전기의 현 주가는 지난 26일 종가 기준 157만2000원을 나타내고 있다.
노성우 기자 sungcow@segye.com
