한국투자신탁운용은 국내 운용사 중 주주환원율이 높은 저평가 가치주 펀드 라인업을 가장 많이 보유하고 있다고 8일 밝혔다.
주주환원율이 높은 펀드는 10% 이상의 높은 자기자본이익률(ROE)에도 불구하고 주가순자산비율(PBR)이 낮은 기업을 편입한 상품을 말한다. 최근 정부가 기업가치 제고를 위해 ‘밸류업 프로그램’ 추진을 발표하며 주목받고 있다.
한국투자신탁운용은 ▲한국투자중소밸류펀드 ▲한국투자롱텀밸류펀드 ▲한국투자거꾸로펀드 ▲한국투자배당리더펀드 ▲한국투자중소펀드 등 5종의 공모펀드와 ▲ACE주주환원가치주액티브 상장지수펀드(ETF)를 보유하고 있다.
한국투자중소밸류펀드는 국내 유일 소형·가치주 펀드로, 향후 주주환원율이 높아질 것으로 예측되는 기업에 주로 투자한다. 한국투자롱텀밸류펀드는 장기적으로 안정적인 수익률을 유지하기 위해 대형주와 중소형주를 혼합해 투자하는 펀드다.
한국투자거꾸로펀드, 한국투자중소성장펀드, 한국투자배당리더펀드는 가치투자 2세대 펀드매니저인 김기백 한국투자신탁운용 중소가치팀 팀장이 책임운용역을 맡고 있다. 세 펀드는 모두 기업 가치 대비 저평가된 종목을 선별해 투자하는 것이 특징이다.
ACE주주환원가치주액티브 ETF는 ‘주주환원’ 키워드를 상품명에 녹인 국내 최초 ETF다. 저평가된 기업 중 향후 배당금 증가나 자사주 매입 및 소각 등 자본의 질이 높아질 가능성이 있는 기업에 투자한다.
한국투자신탁운용의 저평가 가치주 펀드 6종의 수익률은 비교지수(BM)를 크게 압도한다. 이들 상품의 최근 1년 수익률은 BM을 5.91~16.59%포인트를 웃돌고 있다.
김 팀장은 “좋은 펀드는 수익의 변동성이 적으면서 장기적으로 우상향하는 펀드라는 생각으로 상품을 운용하고 있다”며 “이러한 철학을 기반으로 운용한 결과 장기적으로도 동일 유형 대비 변동성은 낮으면서 비교지수와 국내 주요 시장지수 수익률을 크게 압도하는 성과를 낼 수 있었다”고 말했다.
최서진 기자 westjin@segye.com
